有人選了半天股票還是選不出個所以然,那天,我同事問我說潤泰新跟潤泰全到底好不好?才一根漲停能不能追?他同學買到了一根漲停價,之後會不會就一直暴衝...云云,我只給了他幾個重點:
1.IFRS
2.賭或不賭
3.我不是風險趨避者,但是我給的建議以風險趨避為最優先考量
我想他還在苦惱。

其實我發現有不少人有這種苦惱,我也很想好好的跟我同事解釋"追漲停的長期報酬不會比你持有一支漲不停的股票來的好"這個觀念(基本上,就是based on 十倍勝這本書),但是那個時間不容我好好的解釋,所以就來發在社團了。

當你有找不到股票的苦惱,尤其是現在一直處在高點上,我有幾個建議
1.找短期跌多的股票中,擁有良好的價值,但價格被低估者。
2.找短期漲多的股票中,擁有良好的成長性,預計還會持續成長的股票。
3.空手
4.找自己的公司及上下游。
以上四點,完全廢話。

但是我是要針對第四點,因為第四點常常被人忽略其重要性。如果你不是個全職的投資人,這其實是你的優勢。一般人任職的公司,只要不是那種一間只有5個人的公司,應該都有跟上市櫃公司合作到的機會,或是,你的公司的競爭對手本身就是一家上市櫃公司,你不必費心去1300檔股票撈,有時候看看這些公司就可以撈到寶了。

舉例來說,以前我在某一家公司任職,其競爭對手是閎暉,那個時候對商業沒什麼很深刻的體認,所以也不知道閎暉能不能吃,後來才發現,其實它還不錯(當時),在做塑膠射出成型方面,它算是有不錯的技術底,尤其是金融風暴掉到30幾的時候(雖然之後因為觸控技術的成熟,使得塑膠按鍵的訂單超大幅下滑,但也由此可知,當你熟識的東西走下坡時,你必須找到是誰取代了它,趕快去研究投資它)。我也曾在一家做電動車的公司任職,那時最大的競爭對手是必翔,當然,必翔是走下坡的,但是供應商有一家叫上銀,那時股票剛上市沒多久,我們就用他的產品,當時股票是25元。之後我任職一家LED公司,不得了,踩進這個領域才發現這麼多趁機成立撈錢的公司還真不少。

那你找這些幹嘛?其實很有趣,當你上班在看著這些資訊的時候,你還是在上班,因為你可以名正言順的研究你的上、下游、競爭公司,順便研究你的標的(笑)。像我公司的網路是有控管的,你上過什麼網站都會被記錄的,但我還是上班看股票,研究財報之類,人資Highlight我上班看股票也沒關係,因為我會出報告給我主管(苦笑)。

其實你可以從中得到一些別人得不到的資訊--透過你的公司。

比如說:
1.閒聊法,不知道閒聊法怎麼用的人,就順水推舟,藉業務之便,好好的詢問一下你的上下游的公司狀況,甚至透過一些關係,看能不能得到高層的想法,反正公司嘛,大家都知道,事情總是傳很快。
2.以公司營運為基準判斷法,公司的營運狀況你也可以好好的了解一下,最近是越來越好還是越來越差,相對自己的公司,其它公司是不是也是一樣?那是整個環境的影響,還是本來公司就是有實力,或是真的走下坡?如果自己的公司是成長中,那比自己公司好的,是否有投資的機會?或是,自己待的公司就是最好的那一間,那就買員工認股權就好了嘛!

像我就靠著我自己公司的營運狀況也撈過一筆,一知道訂單來了,要搶先佈局其實並沒有那麼困難,但是還是得研究過。我也因為研究大陸跟台灣的LED業者,現在我的心裡有個底,哪幾家公司是真的佔盡優勢,哪幾家已經連turnaround都不能了,哪幾家跟哪幾家又結盟(通常是賠錢併賠錢,然後我就準備放空了...),然後我就知道這個行業跟類似行業,真正的優勢是從哪來,這樣我就算上下游公司都找不到好標的,進入別的標的也會比較快一點。

啊你也知道價值投資的精髓就是,挑到一家好公司,低價長期持有,但是價值最難估,因為有很多要查證的資訊都很難查,這樣你透過自己的公司來查不是最快的嗎?你可以做比較好的價值估算、質化分析(以兩個相同的能力的人而言),所以,我的建議是,先把你公司的週邊關係分析完,不止能用在你對公司或主管的建議上,或是你能做分析,針對有潛力的產品提出開發建議,或許對你的工作有幫助,也能幫助你印證質化分析的想法,還能幫你建立一個產業的鏈,然後又能透過這個鏈去聯結到別的不同產業或不同公司去,一舉數得。

 

BYKai Hsiao

創作者介紹

value20131007的部落格

績優股夢想家 發表在 痞客邦 PIXNET 留言(0) 人氣()