久違的工程狗雞排攤系列終於又出現了!(工程狗:冷落已久的主角終於重見天日…嗚嗚~~)。在這麼多篇談論損益表的文章後,我們終於要邁向另一大重點:資產負債表。

今天要和你談的,正是資產負債表中的應收帳款。到底什麼是應收帳款呢?應收帳款又有什麼重要性?就讓我們藉由工程狗雞排攤的故事一探究竟~

 

故事開始…
姐:狗弟,雞排攤的生意看起來越來越火紅了,常常看到有人在排隊喔~
狗:哈,是啊~附近的台大學生很捧場,一直幫我們宣傳奈米雞排的口碑啊~
姐:哇~那很真是太好啦,口碑一旦傳開,生意就強強滾啦。
狗:沒錯,最近剛好就有個大生意上門!
姐:喔??什麼大生意呢?
狗:電X系班代跑來找我談雞排預訂。因為班上常有許多活動和座談會,希望我能每個禮拜幫他們準備50份雞排~
姐:哇,那這樣一個月就多出200份雞排營業額,很好啊!
弟:不過…對方開出了一個奇怪的條件。
姐:什麼條件?
弟:電X系的班代說,他們的班費是每個月才繳一次,因此要到隔月初才有錢,所以希望能夠隔月再付款…
姐:一個月繳一次?所以等於是先賒帳一個月囉?
弟:是啊,不過看那位班代為人誠懇,我想它應該不會不給錢,所以這個月就先做出雞排給他啦~
姐:恩…還是小心為重,如果真的出了什麼事,你再跟我說,我會幫你好好處理處理…

兩個月後….
狗:嗚嗚…姐,那個電X系的班代真的拖了兩個月都沒給錢…(哭樣貌)
姐:什麼,居然敢不給錢!?
狗:嗚嗚~~該怎麼辦,兩個月400份奈米雞排可是有40×400=16000元啊~
姐:哭個屁啊,出事就隻會哭,碰到奧客還傻傻的不知道!看來隻好交給老娘出馬吧…

 

可憐的雞排攤真的是碰到了大奧客,應收帳款很可能無法回收而變成呆帳。所謂的應收帳款,就是客戶向公司拿貨,承諾要付款卻還沒給公司貨款的總金額。作生意最怕的,就是碰到拿了貨卻不給錢的客戶。
「既然這樣,那乾脆就隻做一手交錢、一手交貨的生意不就好了嗎?"
是啊,現金交易是最安全的,可惜…作生意不是你想的那麼簡單低~

雞排攤生意小,買賣金額小,可能可以完全用現金作為交易。但大企業和大企業間的生意頻繁,出貨的金額往往高達好幾億,如果全部都用現金交易,那不僅會計部門累死,整個生產流程可能為了等待金錢出入帳而被耽擱,整體經營效率反而降低。

另一方面,就像雞排攤一樣,為了給客戶方便,或是許多小公司為了搶大公司的單,通常也隻能配合大公司的收付款時程,畢竟讓大客戶舒舒服服的它才願意持續下單。因此應收帳款在現實商業裏必須的,或者是說:因為有了應收帳款,整個商業流程才能夠流暢穩定,不用被現金給卡死

雖然應收帳款有好的一面,但其風險就是…有可能會收不回來。這不僅是企業的困擾,對投資人也是是一個非常嚴重的問題。為什麼呢?就像在故事裏的例子,當產品出貨了,對方也開發票票據了,這時雖然還沒有拿到錢,但損益表上營業收入會先認列這筆交易而增加,同時資產中也會多出應收帳款的項目。
應收帳款和營業收入認列

如果之後收到錢,那應收帳款就能真正的轉為現金。但萬一沒收到錢,應收帳款就變成呆帳。當初投資人看到營收不斷增加非常開心,以為買到成長股,結果錢一直都沒有收回來,應收帳款遲遲無法打消,投資人看到的營業收入隻是個幻象而已。

那這樣該怎麼辦呢?有沒有方法可以衡量公司應收帳款的風險呢?
別擔心~有個簡單的指標可以幫助我們觀察應收帳款回收的效率:
應收帳款週轉率(次) = 營業收入 / 應收帳款

為什麼應收帳款週轉率可以衡量應收帳款打消的效率呢?首先要特別說明:
損益表是流量的統計,隻會紀錄當月收入費用有多少。
但資產負債表是累積存量的統計,不止記錄當月數據,過去剩下的也會持續累積並記錄下來。

會計流量和存量示意圖

由以上的觀念可以知道:應收帳款遲遲無法收回錢,那應收帳款就會在資產不斷的累積增加,那應收帳款週轉率就會因為分母增加而下滑。所以觀察應收帳款週轉率,我們可以這樣看:
應收帳款週轉率趨勢持續增加 => 公司收帳的能力逐步增加中,現金回收能力轉好
應收帳款週轉率趨勢持續下滑 => 公司收帳的能力逐步下滑中,現金回收能力轉差

這裏要註意:觀查的重點在趨勢,不在應收帳款週轉率的值。
舉個例子:我家旁的飲料攤每天都收現金,應收帳款少;台積電業務額鉅大,應收帳款週轉率遠低於飲料攤,難道我們可以說飲料攤回收現今的風險比台積電小?當然不行,不同產業的收現時間都會有所差異,直接拿應收帳款週轉率做互相比較是沒有意義的。所以觀察週轉率走勢遠比數值重要。

最後讓站狗幫您做個重點整理:

1. 應收帳款的好處:讓商業流程更加流暢,不用被現金給卡死。
2. 應收帳款的壞處:錢可能收不回來變成呆帳,營收成了無法拿到錢的假收入。
3. 應收帳款週轉率用來衡量回收應收帳款的控管效率。
4. 應收帳款週轉率趨勢持續增加 => 公司收帳的能力逐步增加中,現金回收能力轉好
5. 應收帳款週轉率趨勢持續下滑 => 公司收帳的能力逐步下滑中,現金回收能力轉差
6. 不同產業的應收帳款週轉率有所差異,互相比較沒有意義。

 

文章接近尾聲了,但不知雞排攤收不回來的應收帳款解決了嗎?
工程狗向姐姐哭訴的兩天後…
電X系班代:雞排攤老闆不好意思,之前是我太有眼無珠了,今天特地帶來兩個月雞排錢還您~
狗:也拖太久了吧,但有還就好。不過…你的臉怎麼整個腫起來了,左眼下眼袋還有瘀青,和別人打架嗎??
電X系班代:沒事沒事,是我自己不小心走路撞到樹,您不用費心。
狗:喔喔,以後走路小心點。這個月繫上還要訂雞排嗎?
電X系班代:當然當然,同時為了表達歉意,以後每個月我個人再和您多訂10片雞排~
狗:哇~真是太客氣啦,沒問題,這個月的雞排也會早早幫您準備好囉
電X系班代:萬分感謝,小的先離去。最後請記得幫我向您姐請安,請他以後高抬貴手,出手輕一點…

一家企業一定要有像姐姐般催收帳款的高手才行啊

 

   轉自財報狗  http://statementdog.com/blog/archives/1572

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